編者按：從去年四季度以來，原油價(jià)格暴跌，隨后其它大宗商品如銅、鐵礦石、橡膠與大豆等均開始回落，但作為大宗商品進(jìn)口國(guó)來看，我國(guó)是相對(duì)的受益。分析人士認(rèn)為，全球大宗商品下跌助推“一帶一路”戰(zhàn)略，目前“一帶一路”正處于蓬勃發(fā)展階段，對(duì)各種資源的需求量較高，為此港口、鐵路基建和重型機(jī)械就具備了明顯的投資價(jià)值。今日本文特對(duì)上述板塊進(jìn)行分析解讀，供投資者參考。
鐵路基建 國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)拓展同步加快
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，本周以來，中鐵二局(行情,問診)（25.11%）、博深工具(行情,問診)（10.41%）、綿世股份(行情,問診)（10.02%）、葛洲壩(行情,問診)（8.19%）、中國(guó)中鐵(行情,問診)（7.03%）、東方雨虹(行情,問診)（6.64%）、中鼎股份(行情,問診)（6.48%）等鐵路基建概念股均有不錯(cuò)市場(chǎng)表現(xiàn)，期間累計(jì)上漲均超過6%。
資金流向方面，中鐵二局（66711.57萬元）、葛洲壩（24249.24萬元）、中國(guó)中鐵（18564.33萬元）、泰和新材(行情,問診)（3965.22萬元）、新筑股份(行情,問診)（3950.74萬元）、博深工具（2736.19萬元）、中鼎股份（1271.91萬元）等個(gè)股本周內(nèi)累計(jì)大單資金凈流入均超過1000萬元，累計(jì)吸金達(dá)121449.21萬元。
在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)背景下，管理層正在大力推動(dòng)高鐵投資和建設(shè)，而高鐵國(guó)內(nèi)和海外市場(chǎng)拓展同步加快，我國(guó)高鐵行業(yè)景氣度持續(xù)提升。投資策略方面，國(guó)泰君安表示，近期我國(guó)將擬建莫斯科至北京高鐵，歐亞高鐵將成為中國(guó)周邊高鐵網(wǎng)的有機(jī)組成體，未來將逐步完善歐亞高鐵網(wǎng)，對(duì)于國(guó)內(nèi)鐵路設(shè)備提供商有良好的業(yè)績(jī)推動(dòng)效應(yīng)，“一帶一路”也將促進(jìn)高鐵設(shè)備走向世界，維持鐵路設(shè)備行業(yè)“增持”評(píng)級(jí)，受益標(biāo)的是中國(guó)北車(行情,問診)、中國(guó)南車(行情,問診)等。
重型機(jī)械 連續(xù)四天批復(fù)基建項(xiàng)目
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，本周以來，沈陽機(jī)床(行情,問診)（3.81%）、太原重工(行情,問診)（3.43%）、*ST鋼構(gòu)(行情,問診)（1.85%）、振華重工(行情,問診)（1.23%）等重型機(jī)械概念股均有不錯(cuò)表現(xiàn)，上述個(gè)股均實(shí)現(xiàn)逆市上漲。
值得一提的是，除“一帶一路”的推進(jìn)為我國(guó)重型機(jī)械出口打開空間外，本周以來我國(guó)國(guó)內(nèi)基建項(xiàng)目也是頻頻獲批，而兩市重型機(jī)械上市公司亦有望因此受益。具體來看，國(guó)家發(fā)改委昨日再度批復(fù)湖北省武漢市青山長(zhǎng)江公路大橋項(xiàng)目。這項(xiàng)工程總投資為53.6億元。
需要指出的是，國(guó)家發(fā)改委在本周已連續(xù)四天批復(fù)基建項(xiàng)目，其中，1月28日，批復(fù)三項(xiàng)基建項(xiàng)目。分別為：民航通信網(wǎng)工程、新建甘肅省隴南民用機(jī)場(chǎng)工程、新建湖南省邵陽武岡民用機(jī)場(chǎng)工程，合計(jì)投資為35.5382億元。1月27日，批復(fù)貴州省遵義至貴陽公路擴(kuò)容工程和遼寧省鐵嶺至本溪公路兩大基建項(xiàng)目，合計(jì)投資303.2億元。1月26日，批復(fù)江西贛江新干航電樞紐工程、云南省香格里拉至麗江公路、杭州至南京高速公路浙江段改擴(kuò)建工程三項(xiàng)基建項(xiàng)目，合計(jì)投資為268.05億元。截至昨日，本周批復(fù)項(xiàng)目投資合計(jì)已高達(dá)660.39億元。
對(duì)于板塊的投資機(jī)會(huì)，上海證券表示，板塊將直接受益“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來的需求增量，“一帶一路”戰(zhàn)略性發(fā)展機(jī)遇將有望引導(dǎo)板塊從海外市場(chǎng)再出發(fā)。預(yù)計(jì)未來盈利能力或穩(wěn)步向上，利潤(rùn)會(huì)有彈性，部分企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債端經(jīng)過幾年消化已逐步向好修正。板塊還享有低估值優(yōu)勢(shì)、國(guó)企改革概念，同時(shí)結(jié)合市場(chǎng)進(jìn)入降息周期帶來的資金鏈好轉(zhuǎn)因素，板塊估值有望進(jìn)一步修復(fù)。
港口 受益海上絲綢之路建設(shè)
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，本周以來，日照港(行情,問診)（11.50%）、廈門港務(wù)(行情,問診)（5.96%）、南京港(行情,問診)（1.29%）、北部灣港(行情,問診)（0.87%）、寧波港(行情,問診)（0.66%）等港口股均實(shí)現(xiàn)逆市上漲。
消息面上，在山東省兩會(huì)上，山東省省長(zhǎng)郭樹清在做政府工作報(bào)告時(shí)表示，必須抓住“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施和中韓、中澳達(dá)成自由貿(mào)易協(xié)議的機(jī)遇，不斷提高參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)與合作的能力。膠東半島要充分利用沿海的獨(dú)特地理位置，努力爭(zhēng)創(chuàng)對(duì)外開放新優(yōu)勢(shì)。同時(shí)有消息稱，山東已被確定為國(guó)家“一帶一路”規(guī)劃海上戰(zhàn)略支點(diǎn)和新亞歐大陸橋經(jīng)濟(jì)走廊沿線重點(diǎn)地區(qū)。
對(duì)此，分析人士表示，上述消息無疑促使山東板塊相關(guān)個(gè)股收獲良好市場(chǎng)表現(xiàn)，同時(shí)也帶動(dòng)了港口板塊整體的異動(dòng)。值得一提的是，相較于絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶，海上絲綢之路相關(guān)概念股前期漲幅較少，后期或更具投資機(jī)會(huì)。
而“一帶一路”對(duì)港口板塊的影響，民生證券表示，“一帶一路”將利好交通運(yùn)輸板塊。絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)促進(jìn)貿(mào)易經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展，海上絲綢之路建設(shè)與港口物流行業(yè)深度相關(guān)，區(qū)域政策是交通運(yùn)輸行業(yè)2014年以來的最主要催化劑。
此外，值得一提的是，自2014年12月12日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議宣布第二批自由貿(mào)易園區(qū)的名單之后，有消息顯示，三地的具體方案近期塵埃落定，預(yù)計(jì)3月份左右均有機(jī)會(huì)正式掛牌。對(duì)此，分析人士表示，第二批自貿(mào)區(qū)掛牌有望再次掀起港口板塊的上漲行情，相關(guān)個(gè)股主要包括珠海港(行情,問診)、鹽田港(行情,問診)等。